Đòn bẩy tài chính được nhiều nhà đầu tư sử dụng trong giao dịch chứng khoán để sinh lợi nhuận nhiều hơn so với vốn bỏ ra. Phương pháp này là con dao hai lưỡi, nên bạn cần có kiến thức và kinh nghiệm. Đọc ngay bài viết bên dưới để hiểu về cách tính và những lưu ý quan trọng dành cho nhà đầu tư. Show Đòn bẩy tài chính là gì?Đòn bẩy tài chính (FL - Finanacial Leverage) là công cụ sử dụng vốn vay nhằm tăng tỷ suất lợi nhuận với kỳ vọng giá trị tài sản sẽ cao hơn chi phí vay. Đòn bẩy giúp bạn thu được lợi nhuận với phần vốn nhỏ bỏ ra. Ví dụ về đòn bẩy tài chính: Anh A dự định mua nhà đang thi công trị giá 2 tỷ đồng. Anh A sẽ trả cho chủ đầu tư 800 triệu, sau đó và ngân hàng 1.2 tỷ, trả tiền lãi vay và gốc mỗi tháng. Sau 1 năm, dự án bàn giao, anh A rao bán với giá 2.5 tỷ, hoàn trả tiền vay cho Ngân hàng và thu về lợi nhuận: 2.5 tỷ - 1.320 tỷ (tiền gốc và lãi vay 10%/năm) - 800 triệu = 380 triệu. Tìm hiểu đòn bẩy tài chính là gì? Ý nghĩa của việc sử dụng đòn bẩy tài chínhĐòn bẩy tài chính không chỉ sử dụng cho mục đích cá nhân mà còn là công cụ được nhiều doanh nghiệp lựa chọn vì những ý nghĩa sau:
Công thức tính đòn bẩy tài chínhCó hai công thức điển hình liên quan đến đòn bẩy tài chính: Công thức tính đòn bẩy tài chínhĐòn bẩy tài chính được tính bằng cách chia hệ số nợ cho tổng tài sản (D/A) hay trên vốn chủ sở hữu (D/E) Ví dụ: Anh A đặt mua cổ phiếu B với giá trị 100 triệu, sử dụng công cụ để đạt lợi nhuận mong muốn, cụ thể:
Công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chínhCông thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính Trong đó:
Ví dụ Doanh nghiệp A kinh doanh với tổng vốn 500 triệu, trong đó 250 triệu là đi vay lãi suất 10%/năm, vốn tiền mặt là 250 triệu. Dự kiến năm 2023, doanh nghiệp bán được 10.000 sản phẩm với các thông số sau:
EBIT = 10.000 x (100.000 – 70.000) – 200.000.000 = 100.000.000 VNĐ Khi đó mức độ tác động của đòn bẩy tài chính là: DFL = 100.000.000 / (100.000.000 – 25.000.000) = 1,33 Đồng nghĩa, doanh nghiệp A tăng hoặc giảm 1% lợi nhuận thì suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu sẽ tăng hoặc giảm 1.33%. Biết cách sử dụng đòn bẩy tài chính để gia tăng lợi nhuận Xem thêm: Hệ số đòn bẩy tài chính là công cụ giúp doanh nghiệp phân tích cơ cấu sử dụng nguồn vốn hợp lý. Nhà đầu tư cũng áp dụng hệ số này để giao dịch trên thị trường hiệu quả hơn. Cách sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quảViệc sử dụng đòn bẩy tài chính trong chứng khoán và đời sống hàng ngày luôn có ưu điểm và hạn chế. Để tránh tổn thất đến nguồn vốn đầu tư, bạn cần lưu ý các điểm sau:
Xem thêm: Margin là gì? Margin diễn tả việc vay tiền từ các công ty chứng khoán để đầu tư. Tìm hiểu thêm khi nào nên vay và cách sử dụng. |